什麼是宣告利率？
是保險公司依商品機制定期宣告的利率，可能調升、調降或維持；實際適用方式與商品差異，仍應以保單條款及公司當期公告為準。
利率變動型保險 · 監理觀念
不保證，
不代表沒有規範。
宣告利率會隨商品與市場條件調整，並非保證利率；但其公式、平穩機制與會議紀錄，已有明確的監督要求。
為何不是完全隨市況跳動？
主管機關已將「平穩結餘調節項」納入機制，使公司可在風險可控且有累積利潤時，緩衝短期市場快速變動的影響。
穩定的意思是什麼？
是依實際資產配置與投資決策，作出合理且可說明的平穩宣告；不是保證數字、保證不變，也不是報酬保證。
平穩結餘調節
先累積，再在需要時緩衝短期波動
商品資金共同運用，產生的累積利潤是平穩結餘的來源。
可先累積平穩結餘，而非把短期利潤立即完全反映在宣告利率。
可在符合規範下釋出，降低保戶因短期市場波動而面臨劇烈變動的可能。
以上為金管會 2022 年新聞稿所說明的機制；是否適用、如何適用，仍取決於個別商品與公司實際狀況。
監督不是口號
公式、會議與公平待客，都在檢視範圍內
應以區隔資產帳戶固定收益債券利息收益率，扣除信用違約、避險、必要利潤、費用等成本與調節項目；不應以市場預期或同業競爭任意設定。
平穩結餘釋出時，須在每月宣告利率會議說明合理性，並提供相關佐證資料。
保險局 2025 年裁罰案例指出，不能為促進新契約銷售，對現售與停售商品採取不當差別的宣告利率訂定。
裁罰案例 · 2025.07.30
監理有具體後果
保險局對凱基人壽一般業務檢查所列缺失，合計處以新臺幣 180 萬元罰鍰並予以糾正；其中 120 萬元涉及宣告利率調整未妥善評估停售與現售商品差異，另 60 萬元涉及區隔資產管理作業不符規定。
對話重點
可以期待「有規則的平穩」，不能把它說成「保證的穩定」。
從平穩結餘調節的制度設計，到會議留痕與裁罰案例，都可看出監理要求保險公司以實際資產與公平待客為基礎，朝合理平穩的宣告政策運作。未來是否維持、調升或調降，仍須以商品條款與當期公司公告為準。
正式來源
查證資料
- 金管會：利率變動型保險宣告利率平穩機制說明（新分頁）2022-11-24
- 保險局：凱基人壽一般業務檢查裁罰案件（新分頁）2025-07-30
本卡片為監理與商品觀念教育，不構成投資、保險投保或利率預測建議。